Meerwaardebelasting op aandelen
Vanaf 1 januari 2026 voert België een meerwaardebelasting van 10% in op financiële activa. Met deze zogenaamde solidariteitsbijdrage sluit ons land aan bij andere Europese landen die vermogenswinsten belasten. De impact verschilt sterk naargelang je positie als belegger of aandeelhouder. Eén ding is duidelijk: wie goed voorbereid is, vermijdt onaangename verrassingen.
Wie valt onder de nieuwe belasting?
De belasting viseert in hoofdzaak:
- natuurlijke personen die onderworpen zijn aan de personenbelasting
- non-profit rechtspersonen zoals vzw’s en private stichtingen
Niet-inwoners blijven buiten schot. Voor vennootschappen gelden aparte regels. Nieuw is dat rechtspersonen die fiscaal aftrekbare giften mogen ontvangen, expliciet worden uitgesloten.
Welke financiële activa worden getroffen?
De meerwaardebelasting geldt in principe voor meerwaarden op:
- aandelen, winstbewijzen, obligaties en andere financiële instrumenten
- bepaalde levensverzekeringsproducten (tak 21, 22, 23 en 26)
- cryptoactiva, inclusief stablecoins en NFT’s
- geldmiddelen en beleggingsgoud
Pensioensparen, groepsverzekeringen en pensioenfondsen blijven buiten beschouwing.
Welke verrichtingen worden belast?
Het gaat om meerwaarden gerealiseerd vanaf 1 januari 2026, buiten de beroepssfeer, bij overdracht onder bezwarende titel. Schenkingen, erfenissen en bepaalde inbrengen (zoals aandeleninbrengen in ruil voor nieuwe aandelen) blijven in principe buiten schot. Voor levensverzekeringen en kapitalisatieproducten geldt de belasting wel bij uitkering of afkoop.
Daarnaast wordt een anti-misbruikregeling voorzien voor wie zijn fiscale woonplaats verplaatst om de belasting te ontwijken. Of die regeling standhoudt binnen het Europese kader, blijft voorlopig een open vraag.
Drie regimes, drie verschillende gevolgen
Interne meerwaarden
Verkoop je aandelen aan een vennootschap waarover je zelf (rechtstreeks of onrechtstreeks) controle uitoefent? Dan geldt een belasting van 33%, zonder vrijstelling.
Meerwaarden bij aanmerkelijk belang (≥ 20%)
Wie minstens 20% van de aandelen bezit, geniet van een gunstiger regime:
- vrijstelling op de eerste €1.000.000 (één keer per 5 jaar)
- daarboven progressieve tarieven van 1,25% tot 10%
Belangrijk: het belang wordt strikt per persoon bekeken, niet meer samen met familie of via holdings.
Standaardregime
Voor alle andere meerwaarden geldt een tarief van 10%.
De jaarlijkse vrijstelling van €10.000 blijft bestaan, wordt geïndexeerd en kan oplopen tot maximaal €15.000 als ze enkele jaren niet wordt gebruikt.
Historische meerwaarden blijven beschermd
Meerwaarden opgebouwd tot en met 31 december 2025 blijven buiten schot. Dat betekent wel dat er voor elk financieel actief een waardebepaling moet gebeuren op die datum. Voor niet-genoteerde aandelen kan dat via verschillende methodes (formule, recente transacties of een onafhankelijke waardering). De juiste keuze kan een groot verschil maken.
En verliezen?
Minderwaarden vanaf 2026 mogen gecompenseerd worden met meerwaarden binnen hetzelfde jaar, maar zijn niet overdraagbaar. Of verrekening tussen de verschillende categorieën mogelijk blijft, is nog niet helemaal duidelijk.
Wat kan je nu al doen?
Hoewel de finale wetteksten nog niet gepubliceerd zijn, is het verstandig om nu al vooruit te kijken:
- mogelijke transacties of herstructureringen tijdig bekijken
- participaties en percentages analyseren
- waarderingen voorbereiden tegen eind 2025
- nagaan welk regime voor jou van toepassing zal zijn
Bij Dendooven begeleiden onze fiscale adviseurs en waarderingsspecialisten ondernemers bij die oefening. Met een doordachte voorbereiding maak je van 2026 geen breekpunt, maar een beheersbare stap vooruit.
