Wat verandert er precies?

De liquidatiereserve laat toe om winsten fiscaal voordelig op te potten en later uit te keren. Vandaag betaal je:

10% bij aanleg van de reserve
5% roerende voorheffing bij uitkering na 5 jaar

Vanaf 2026 wordt die wachtperiode verkort naar 3 jaar, maar stijgt het tarief bij uitkering naar 6,5%. De totale belastingdruk klimt zo van 13,64% naar 15%. Dat tarief ligt voortaan gelijk met het VVPR-bis-regime.

Sneller uitkeren kan dus, maar niet meer goedkoper.

Overgangsregeling: kiezen of rekenen

Voor reserves opgebouwd tot en met 31 december 2025 krijg je keuzevrijheid:

ofwel het oude regime behouden: 5% na 5 jaar
ofwel overschakelen naar het nieuwe regime: 6,5% na 3 jaar

Dat maakt timing cruciaal. Een reserve uit boekjaar 2020 kan bijvoorbeeld al in 2025 onder het nieuwe regime worden uitgekeerd, maar wie wacht tot 2026 betaalt nog altijd slechts 5%.

En het VVPR-bis-regime?

Het systeem blijft bestaan, maar wordt aangescherpt:

15% roerende voorheffing na 3 jaar blijft mogelijk
het tussentarief van 20% in het tweede jaar verdwijnt voor nieuwe inbrengen vanaf 2026

Ook hier loont het dus om vooruit te kijken.

Let op voor de impact op waardering

De geplande meerwaardebelasting vanaf 2026 speelt mee in deze oefening. Op 31 december 2025 wordt een waardefoto genomen van je vennootschap. Grote uitkeringen van liquidatiereserves verlagen het eigen vermogen en dus ook die waardering.

Gevolg? Bij een latere verkoop kan de belastbare meerwaarde hoger uitvallen.

Wat is voor jou de beste keuze?

Dat hangt volledig af van je plannen:

Wil je je vennootschap later verkopen of sta je dicht bij pensioen?
Dan is wachten vaak interessanter. Bij vereffening kan de liquidatiereserve nog steeds aan 0% worden uitgekeerd.
Gaat het om een managementvennootschap die je niet verkoopt?
Dan kan een vroegere uitkering wél logisch zijn, bijvoorbeeld om schulden af te bouwen of liquiditeit vrij te maken.

Conclusie

De hervorming maakt sneller uitkeren mogelijk, maar tegen een hogere kost. De juiste keuze hangt af van jouw timing, plannen en cashbehoeften en van de nieuwe meerwaardebelasting die eraan komt.

Bij Dendooven bekijken we dit graag samen met jou. Met cijfers, scenario’s en een strategie die past bij jouw toekomstplannen.

Liquidatiereserve wordt duurder